2019年（第32屆）中國電子元件百強分析
在中國電子元件行業(yè)各重點骨干企業(yè)的積極配合和協(xié)助下，經(jīng)過4個多月的努力，中國電子元件行業(yè)協(xié)會信息中心順利完成2019年（第32屆）中國電子元件百強企業(yè)排序工作。100家在規(guī)模實力、財務狀況、研發(fā)能力等方面表現(xiàn)優(yōu)異的中國電子元件骨干企業(yè)入選新一屆中國電子元件百強。
2019年（第32屆）中國電子元件百強共完成主營業(yè)務收入5191億元，實現(xiàn)利潤總額390億元，上繳稅金總額164億元，出口額200億美元，拉動就業(yè)近49萬人。
一、亨通集團穩(wěn)居榜首，信維通信入圍十強
本屆電子元件百強，亨通集團憑借超強的電子元件業(yè)務收入總額依然排在諸強之首，這已是亨通集團第十一次摘得桂冠。
國內(nèi)連接器及線纜組件的第一大企業(yè)立訊精密本屆再度前進兩名，奪得本屆電子元件百強亞軍。從2013年的第16名，到本屆的第2名，立訊精密七屆電子元件百強的名次年年進步，這與其近幾年來的高速擴張十分吻合。
另一家光電線纜行業(yè)的龍頭企業(yè)中天科技跟上屆一樣，仍然位列殿軍寶座，值得一提的是，中天科技的資產(chǎn)總額已經(jīng)超過亨通集團，成為資產(chǎn)最為雄厚的電子元件百強。
富通集團、瑞聲科技、長飛光纖、歌爾股份、永鼎集團分列本屆百強第四至第八名，這幾家企業(yè)近年來都穩(wěn)居電子元件百強前十名。
三環(huán)集團雖然電子元件業(yè)務額僅有30多億元，只略微高于所有參與排序的企業(yè)的平均值，勉強進入第一組排序，但憑借優(yōu)異的盈利能力，再次躋身電子元件百強前十名，位居第九。
國內(nèi)微型天線、電子結(jié)構(gòu)件、連接器的龍頭企業(yè)信維通信首次參加電子元件百強排序就表現(xiàn)不俗，一舉躋身前十，位居本屆電子元件百強第十名。
2018年，片式多層陶瓷電容器（MLCC）由于各種原因疊加，形成市場短缺現(xiàn)象，產(chǎn)品價格猛增，拉動各片式多層陶瓷電容器及其關鍵材料企業(yè)收入和利潤同時高速增長，因此MLCC企業(yè)在本屆電子元件百強中的名次普遍獲得大幅提升，比如，宇陽科技的名次從上屆的71名躍升至26名，增幅高達45名之多，成為名副其實的黑馬。此外國瓷材料（提升35名）、鴻遠電子（提升18名）、風華高科（提升15名）、火炬電子（提升10名）都實現(xiàn)了名次的大幅上漲。
而與MLCC行業(yè)形成鮮明對比的是，壓電石英晶體元器件行業(yè)卻是罕見的集體折戟，雖然石英晶體元器件行業(yè)在整個電子元件行業(yè)中的體量并不大，但每屆元件百強中都會有數(shù)家企業(yè)躋身其中。由于2018年產(chǎn)能過剩、市場低迷，包括許多骨干企業(yè)在內(nèi)，經(jīng)營情況惡化，本屆元件百強中只剩泰晶科技一家公司碩果僅存（不含多元化產(chǎn)品的七星華創(chuàng)精密），排在本屆元件百強的第100名，其他石英晶體元器件參加排序企業(yè)全部掉出百名之外。
二、主營業(yè)務收入和電子元件業(yè)務收入增速均有所放緩
第32屆中國電子元件百強企業(yè)主營業(yè)務收入總額為5191億元，同比增長16.54%，與上屆電子元件百強的主營業(yè)務收入增速相比，減少約9個百分點。與上屆電子元件百強主營業(yè)務收入總額相比，增長13.94%。
圖1 ?近10年電子元件百強企業(yè)主營業(yè)務收入增長圖（單位：億元人民幣）
本屆元件百強的電子元件業(yè)務總額達3830億元，同比增長17.33%，但與上屆電子元件百強企業(yè)的電子元件業(yè)務額增速相比，下滑了9.5個百分點。本屆電子元件百強企業(yè)的電子元件業(yè)務總額占主營業(yè)務收入總額的比重為73.77%。
本屆電子元件百強中電子元件業(yè)務額超過100億元的大公司數(shù)量與上屆相同，依然為9家，其中亨通集團的電子元件業(yè)務額高達616億元，當之無愧地成為中國電子元件行業(yè)規(guī)模最大的企業(yè)。另外，電子元件業(yè)務額超過200億元的企業(yè)還有立訊精密、富通集團、中天科技三家公司，電子元件業(yè)務額分別達到356億元、245億元和238億元。
表1： 2019年（第32屆）中國電子元件百強電子元件業(yè)務額前十名
排名 | 企業(yè)名稱 |
1 | 亨通集團有限公司 |
2 | 立訊精密工業(yè)股份有限公司 |
3 | 富通集團有限公司 |
4 | 中天科技集團有限公司 |
5 | 瑞聲科技控股有限公司 |
6 | 永鼎集團有限公司 |
7 | 歌爾股份有限公司 |
8 | 廣東生益科技股份有限公司 |
9 | 長飛光纖光纜股份有限公司 |
10 | 浙江富春江通信集團有限公司 |
三、利潤總額增速出現(xiàn)金融危機以來的首次下滑
第32屆電子元件百強企業(yè)的利潤總額達390億元，同比下降1.58%。這是自2008年金融危機以來的11年，中國電子元件百強企業(yè)的利潤總額首次同比下滑（如圖2所示）。究其原因，一是由于下游市場低迷和中美貿(mào)易戰(zhàn)的影響，導致2018年電子元件行業(yè)大部分分支行業(yè)增收不增利的現(xiàn)象增多；二是本屆個別電子元件百強企業(yè)由于計提商譽減值等原因，導致巨額虧損，從而拉低了本屆電子元件百強的利潤總額。
圖2 ?2008-2018年電子元件百強企業(yè)利潤總額同比增長率圖（單位：%）
在本屆電子元件百強中，65家企業(yè)的2018年利潤總額同比實現(xiàn)增長，比上屆少了11家，利潤總額增長率超過50％的企業(yè)有19家，和上屆企業(yè)數(shù)相同。有24家企業(yè)的利潤總額降幅超過10%，比上屆多了7家。有11家企業(yè)的利潤下滑程度超過了50%，比上屆多了8家。由此可見，作為中國電子元件行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)代表的百強企業(yè)尚且如此，2018年整個電子元件行業(yè)的利潤水平可想而知。
本屆電子元件百強利潤總額最高的10家企業(yè)中有7家是本屆電子元件百強前十名，瑞聲科技雖然在銷售額方面略有滑坡，但其利潤總額依然高居所有參加排序的企業(yè)之首，亨通集團、立訊精密兩家企業(yè)緊隨其后，這三家企業(yè)利潤總額的差距已經(jīng)十分接近。風華高科得益于2018年片式多層陶瓷電容器（MLCC）和片式電阻器價格的飛漲，利潤總額大幅提升，得以首次進入電子元件百強利潤總額十強行列。
表2： 2019年（第32屆）中國電子元件百強利潤總額前十名
排名 | 企業(yè)名稱 |
1 | 瑞聲科技控股有限公司 |
2 | 亨通集團有限公司 |
3 | 立訊精密工業(yè)股份有限公司 |
4 | 中天科技集團有限公司 |
5 | 富通集團有限公司 |
6 | 廣東東陽光科技控股股份有限公司 |
7 | 長飛光纖光纜股份有限公司 |
8 | 潮州三環(huán)（集團）股份有限公司 |
9 | 廣東風華高新科技股份有限公司 |
10 | 廣東生益科技股份有限公司 |
按照電子元件百強排序規(guī)則，以銷售毛利率和總資產(chǎn)貢獻率1:2的權(quán)重來考察企業(yè)的盈利能力，在盈利能力最強的十家企業(yè)中，從事片式多層陶瓷電容器（MLCC）生產(chǎn)的企業(yè)竟占據(jù)了一半席位，包括排名第一的宇陽科技，排名第四的鴻遠電子，排名第六的三環(huán)集團，排名第七的火炬電子和排名第十的風華高科。如果再加上排名第五的鉭電解電容器生產(chǎn)企業(yè)宏達電子，電容器類企業(yè)在盈利能力十強排名中占了六席，實屬罕見。而兩家首次參加元件百強排序的新企業(yè)，微波介質(zhì)陶瓷頻率器件生產(chǎn)企業(yè)燦勤科技和電子線材生產(chǎn)企業(yè)新亞電子都是盈利能力超強，分別位居盈利能力十強的第二位和第八位。
表3： 2019年（第32屆）中國電子元件百強盈利能力最強的十家企業(yè)
排名 | 企業(yè)名稱 |
1 | 深圳市宇陽科技發(fā)展有限公司 |
2 | 江蘇燦勤科技股份有限公司 |
3 | 安費諾商用電子產(chǎn)品（成都）有限公司 |
4 | 北京元六鴻遠電子科技股份有限公司 |
5 | 株洲宏達電子股份有限公司 |
6 | 潮州三環(huán)（集團）股份有限公司 |
7 | 福建火炬電子科技股份有限公司 |
8 | 新亞電子股份有限公司 |
9 | 江西瑞聲電子有限公司 |
10 | 廣東風華高新科技股份有限公司 |
四、燦勤科技成長性奪魁，中天立訊強者恒強
按照電子元件業(yè)務收入增長率、資產(chǎn)保值增值率和總資產(chǎn)增長率三項指標2:1:1的權(quán)重考察本屆百強企業(yè)的成長能力，首次入圍元件百強的江蘇燦勤科技股份有限公司，其電子元件業(yè)務額和資產(chǎn)總額實現(xiàn)雙翻番，成為本屆元件百強中成長最快的企業(yè)。燦勤科技2018年電子元件業(yè)務收入僅有2.2億元，是本屆元件百強中唯一一家電子元件營業(yè)額低于3億元的企業(yè)，正是憑借在成長能力和盈利能力兩個指標一個第一、一個第二的突出表現(xiàn)才得以進入本屆元件百強，而且名次不低。
華鋒新能源雖然電子元件業(yè)務收入增速只有15.6%，但憑借2018年的大手筆收購，其資產(chǎn)總額增長了182%，資產(chǎn)保值增值率也在排在諸強之首，因此得以位居本屆元件百強成長性十強第二位。
宇陽科技則以資產(chǎn)總額和電子元件業(yè)務收入增長率都超過60%的成績位居成長性十強第三名。
值得一提的是中天科技和立訊精密兩家在總排名中位居三甲的企業(yè)，兩家公司都是電子元件業(yè)務額上百億元體量的超大型企業(yè)，2018年的電子元件業(yè)務收入增速竟然都能在60%以上，總資產(chǎn)增速也分別達到69.5%和35.5%，在成長性排名中能分居第四和第五名，尤為驚人。
表4： 2019年（第32屆）中國電子元件百強成長性排名前十強
排名 | 企業(yè)名稱 |
1 | 江蘇燦勤科技股份有限公司 |
2 | 廣東華鋒新能源科技股份有限公司 |
3 | 深圳市宇陽科技發(fā)展有限公司 |
4 | 中天科技集團有限公司 |
5 | 立訊精密工業(yè)股份有限公司 |
6 | 北京元六鴻遠電子科技股份有限公司 |
7 | 珠海格力新元電子有限公司 |
8 | 中電科技德清華瑩電子有限公司 |
9 | 勝藍科技股份有限公司 |
10 | 深圳市信維通信股份有限公司 |
五、授權(quán)專利數(shù)量空前增長
本屆電子元件百強的研發(fā)費用總額達217億元，與去年同期相比增長了22.38%，與上屆電子元件百強的研發(fā)費用總額相比增長35.48%。從研發(fā)費用與主營業(yè)務收入的比例上看，本屆中國電子元件百強企業(yè)的平均研發(fā)投入比為4.18%，與近幾屆元件百強3.6%左右的研發(fā)投入相比有明顯增長。
從各企業(yè)的研發(fā)投入比重看，軍工電子元件企業(yè)的研發(fā)投入比普遍較高，華豐集團、航天電器、中航光電、振華新云、七星華創(chuàng)等五家軍工電子元件企業(yè)都位居本屆元件百強研發(fā)投入比最高的十家企業(yè)之內(nèi)。
本屆電子元件百強的授權(quán)專利可以稱得上集中迸發(fā)，授權(quán)專利總數(shù)達到驚人的8250項，比上屆元件百強增長了56%。其中授權(quán)發(fā)明專利數(shù)達到1867項，是上屆526件的3倍還多。
近幾年來，電子元件百強中被譽為“專利狂”的歌爾股份再次展現(xiàn)驚人實力，其授權(quán)發(fā)明專利高達396項，超過本屆元件百強全部授權(quán)專利總數(shù)的20%，2219項其他授權(quán)專利超過本屆元件百強所有其它授權(quán)專利總數(shù)的1/3。但是，本屆元件百強中，依然有20家企業(yè)一年內(nèi)沒有獲得一項授權(quán)發(fā)明專利。
按照元件百強排序規(guī)則，企業(yè)的研發(fā)實力以研發(fā)投入、年度授權(quán)發(fā)明專利數(shù)、年度授權(quán)其他專利數(shù)1.5:2.5:1的比例綜合考察。在研發(fā)實力的排序中，歌爾股份憑借遠超諸強的專利水平摘得頭籌，中航光電和瑞聲科技分列第二第三名。
表5 ：2019年（第32屆）中國電子元件百強研發(fā)實力排名前十強
排名 | 企業(yè)名稱 | 研發(fā)投入比重（%） | 發(fā)明專利（個） | 其他專利（個） |
1 | 歌爾股份有限公司 | 7.97 | 396 | 2219 |
2 | 中航光電科技股份有限公司 | 9.31 | 82 | 465 |
3 | 瑞聲科技控股有限公司 | 8.34 | 176 | 178 |
4 | 四川華豐企業(yè)集團有限公司 | 13.46 | 97 | 343 |
5 | 貴州航天電器股份有限公司 | 10.64 | 83 | 222 |
6 | 深圳市長盈精密技術(shù)股份有限公司 | 8.91 | 62 | 229 |
7 | 武漢光迅科技股份有限公司 | 9.30 | 30 | 261 |
8 | 中天科技集團有限公司 | 4.67 | 53 | 141 |
9 | 立訊精密工業(yè)股份有限公司 | 7.01 | 29 | 198 |
10 | 電連技術(shù)股份有限公司 | 9.48 | 63 | 101 |
六、智能手機配套企業(yè)的出口占比高
2018年，雖然面臨國際市場增長乏力、美國對華生產(chǎn)產(chǎn)品加征關稅的影響，但本屆電子元件百強企業(yè)的出口依然增長。據(jù)統(tǒng)計，本屆電子元件百強企業(yè)整體出口額達到200億美元，同比增長18.36%，比上屆電子元件百強的出口額增速減少約6個百分點。本屆電子元件百強出口總額約占主營業(yè)務收入總額的26.5%，與上屆電子元件百強的占比持平。
從各企業(yè)的出口規(guī)模看，排名前四的是立訊精密、歌爾股份、信維通信和瑞聲科技企業(yè)四家企業(yè)，這四家企業(yè)全是主要配套于智能手機的電子元件企業(yè)，僅這四家企業(yè)的出口總額已達到本屆電子元件百強出口總額的60%。手機市場對我國電子元件出口額和銷售收入的影響力可見一斑。
表6： 2019年（第32屆）中國電子元件百強出口創(chuàng)匯前十強
排名 | 企業(yè)名稱 | 出口額（千美元） |
1 | 立訊精密工業(yè)股份有限公司 | 4,766,074 |
2 | 歌爾股份有限公司 | 2,948,954 |
3 | 深圳市信維通信股份有限公司 |
